Kezet ráznál vele? A többség anélkül dönt, hogy átlátná: ez a csere a valóságban minden hónapban megtörténik, csak részletekben.

Már milliomos vagy

Tegyük fel, hogy 25 éves korodban látogat meg a „talicskás”. Azzal számolsz, hogy 40 évnyi aktív pályafutás áll előtted, mielőtt 65 évesen nyugdíjba vonulsz.

Az egyszerűség kedvéért mondjuk, hogy karriered során végig havi félmillió forintot keresel, és a pénz megőrzi a vásárlóértékét. (Nincs infláció, pont ugyanannyit vásárolhatsz évtizedek múlva is a jövedelmedből, mint a pályafutásod elején.) Évi hatmilliós fizetésedet negyven éven át felvéve összesen 240 millió forint megkeresésére számíthatsz.

Már a váratlan csengetés pillanatában milliomos vagy, csak épp a vagyonod nem a bankszámládon van, hanem benned. Ezt hívják humántőkének.

A rossz hír, hogy ez a „belső aranybánya” minden egyes nappal fogy. Ahogy telnek az évek, a humántőkéd apad, 65 éves korodra pedig – amikor már nem tudsz vagy nem akarsz dolgozni – teljesen kimerül. A könnyebb megértés érdekében képzeld el, hogy életed pénzügyei két cilinderben zajlanak, melyek közül a humántőkét megtestesítő első cilinder alakulása így néz ki:

Rendkívül beszédes ez a kép, mégsem találkoztam vele az iskolában. Azt mutatja, hogy ha nem mentesz át ebből a fogyó vagyonból valamennyit egy másik helyre (a második cilinderbe), akkor idős korodra kiszolgáltatott helyzetbe kerülsz. A reálisan várható állami nyugdíjból aligha tudod fenntartani a megszokott életszínvonalad.

Mennyi van a talicskában?

108 millió. Sok vagy kevés? Tudod, hogy összesen 240 millió forint 40 éven át történő folyamatos megkereséséről mondanál le az egyösszegű juttatásért cserében. A pénz értéke nem változik az évtizedek során, nincs infláció.

Egyetlen nyitott kérdés maradt, miután belátod, hogy nem lenne a legbölcsebb döntés egyben elverni a talicska tartalmát, hiszen egyetlen percedet se adhatod majd el a munkaerőpiacon. Ismerned kellene a félretett rész által termelt éves kamat mértékét. Legyen 5%, és egyelőre maradjunk a kamat megnevezésnél.

Minden adott a számításhoz. Induljunk ki abból, hogy változatlan életszínvonalat célzol meg, vagyis a havi félmilliós fizetésednek megfelelő évi hatmillió forintból élsz. Kamatozás nélkül 18 év alatt felélnéd a talicska tartalmát, ahogy a kék oszlopok mutatják. (18 év * 6 millió = 108 millió)

Mivel azonban az életviteledhez nem szükséges pénzrész évről évre óramű pontossággal termeli a kamatokat (lsd. a zöld oszloprészek), épp 40 év múlva, 65 éves korodra fogysz ki a pénzből.

Vedd észre, hogy a talicskás ember nem lottónyereményt és ingyen pénzt hozott! Éppúgy félmilliót költhetsz havonta, 40 éven keresztül, ha elfogadod az egyösszegű kifizetést, mintha végigdolgozod a négy évtizedet. A 108 millió forint ugyanis pontosan az az összeg, amennyit egy havi 500 ezer forintos fizetéssel rendelkező munkavállaló 40 évnyi karrierje során pénzzé tehető humántőkéje a mai napon ér (a fenti feltételezések mellett). Ha bejársz dolgozni 40 éven át, lényegében ezt a vagyont váltod aprópénzre, hónapról hónapra. A talicskás ember csak egy tranzakciót ajánlott: a jövőbeli idődet akarta egy összegben megvenni.

Érdemes elfogadnod az ajánlatát? Ha a munkában csak a pénzkeresés eszközét látod, zéró élvezet és önmegvalósítás mellett, akkor racionálisan rábólinthatsz. Az életben ugyanakkor nem minden a matek…

A számok változtathatók, a kulcsüzenet viszont általános érvényű és rendkívül fontos:

A humántőkéd és a pénzben kifejezett tőke (pénzügyi tőke) között átválthatóság van. Ugyanannyit költhetsz a következő 40 évben, ha hónapról hónapra váltod készpénzre a humántőkéd, mintha előre megkapod a kamatozás hatásával csökkentett jelenértékét.

Amennyiben zavar, hogy a belső aranybányád egyszer kimerül, ennél a számszerűen bizonyított átválthatóságnál jobb hírt nem is kaphatnál. A fogyó humántőke egy részét okosan átmentheted a második cilinderbe (pénzügyi tőkévé alakíthatod), hogy életed végéig szolgáljon.

Bűvészcilinder: a második kalap

Ha az első cilinderbe érkező fizetésed 100%-át elköltöd, 65 évesen üres kézzel állsz majd. Remélheted, hogy az államtól kapott nyugdíj és a családtagjaid esetleges támogatása elég lesz egy elfogadható színvonal fenntartására életed hátralévő részében. De mi történik, ha „lecsípsz” a fizetésedből? Mondjuk a havi félmillióból 50 ezret nem költesz el, hanem átteszed a második cilinderbe, ahol elkezd dolgozni, és évi 5%-kal gyarapszik.

A megtakarítási ráta a fizetésednek azon százaléka, amit nem költesz el. Ha félmilliós fizetésből 50 ezret teszel félre, akkor 10%-os a megtakarítási rátád.

A start mezőn, 25 évesen még előtted áll 240 millió forint megkeresése, ekkora összeg érkezése várható az első cilinderbe. Félretenni egyelőre nem volt lehetőséged, a második cilindered tehát üres.

Ahogy telnek az évek, a humántőkéd egyre fogy, a bűvészcilinderben ugyanakkor folyamatosan gyűlik és dolgozik a megtakarított pénz. A cilinderek közti fokozatos súlyeltolódást, „szerepcserét” írja le az ábrán szemléltetett kétcilinderes életciklus-modell, melyre a későbbiekben többször visszautalok, hogy az összetettebb pénzügyi összefüggések is könnyen érthetővé váljanak.

65 éves korodra, amikorra a humántőkéd kimerül, a második cilinderben összegyűlik 12 évnyi fizetésednek megfelelő összeg (72,5 millió Ft). Vedd észre, hogy ennek csak a harmadát tetted félre te magad! 40 év alatt, minden évben 10%-ot megtakarítva mindössze 4 évnyi fizetést, 24 milliót helyeztél át ide. A fennmaradó kétharmadot a bűvészcilinder „termelte” a kamatos kamat erejével.

Kettős hiba: többet ér, mint gondolnád!

Mire elég 12 évnyi tartalék? A legtöbben rávágnák, hogy 65-től 77 éves korig. Ez a számítás azonban duplán téves.

Az egyik figyelmen kívül hagyott tényező a megszokott életszínvonal hatása. Ha mindvégig félretetted a fizetésed 10%-át, akkor a fennmaradó 90% elköltéséhez vagy hozzászokva. Fontos mellékhatása ez a megtakarítási rátának. Így számolva, máris csaknem 13,5 évig élhetnél az összegyűjtött pénzből.

Emellett azt is vedd számításba, hogy a tartalékod adott évben el nem költött része tovább dolgozik a második cilinderben. A kamatozás erejét is figyelembe véve 86 éves korodra ürülne ki a cilinder, miközben a megszokott színvonalon élsz nyugdíjasként is. (Utóbbi egyébként kevesek kiváltsága, ugyanis Magyarországon jellemzően a legutolsó aktív nettó fizetés 50-60%-a környékén van az első nyugdíj összege.)

Így válik a „lecsípett” kis 10%-okból egy életre szóló biztonság.

Sztárok csapdája és a korai nyugdíj

A kétcilinderes életciklus-modell törvényszerűségei mindenkire vonatkoznak. A világsztárok sem kivételek, esetükben ráadásul az extrém feltételek különleges felkészültséget követelnének meg.

Antoine Walker 12 év alatt 108 millió dollárt (kb. 40 milliárd forintot) kosarazott össze az NBA-ben. Két évvel a visszavonulása után mégis csődöt jelentett. Mi volt a hiba? Pénzben kifejezve hatalmas humántőkéje volt, viszont extrém rövid idő alatt folyt be. Ha ő is csak az „átlagember” 10%-os rátájával takarított meg, azzal a saját vesztébe rohant. Mivel a gigászi bevétele 90%-át felélte, ehhez az életszínvonalhoz szokott hozzá. Amikor a pénzcsap elzárult, pillanatok alatt elfogyott a felépített tartaléka.

Számításaim szerint a bevételei több mint 60%-át kellett volna a bűvészcilinderbe lapátolnia, hogy közel 100 éves koráig luxusszínvonalon élhessen. A tanulság: ha rövid idő alatt akarsz visszavonulni (legyél sztársportoló vagy a korai nyugdíjra hajtó fiatal), nem elég az átlagos megtakarítási ráta. Agresszívebben kell töltened a második cilindert.

A korai nyugdíj nem csak a sztárok kiváltsága. Ha hajlandó és képes vagy az aktív kereseted jelentős százalékát félretenni, akkor akár rövid pályafutást követően, fiatalon is vissza tudsz vonulni. Külön írásban lesz szó ennek az előnyeiről és hátrányairól.

Megnéznéd az itt leírtakat videós formában, helyenként részletesebben kifejtve? Itt találod.